分红险靠谱吗？保险公司真的会给客户分红吗？分红险值得买吗？买分红险需要注意什么？我相信很多人都有以上疑问，这篇文章将对以上问题做个梳理，希望能帮助你更好的了解分红险。

  在2023年7月31日，保险市场过去几年的主流产品增额终身寿陆续下架，随后，各家保险公司的新产品大多数都是以分红险为主。关于分红险，几乎一直有争议。随着现在监管趋严，和产品设计越来越规范，未来的分红险，不管是产品本身还是营销过程，都会进入一个新阶段。

  分红险，简单来说，就是在原来保单利益的基础上，保险公司再额外给客户分配一部分盈余，是客户和保险公司共享经营成果的一种分配机制。关于分红的具体操作，是有一系列规定和监督管理要求的。

  这可能是最高频的问题，几乎所有人都有这个顾虑：说是分红险，怎么保证每年都有分红呢？

  也就是说，只要保险公司有可分配盈余，就必须拿出其中的70%分配给客户，剩余的30%归公司所有。

  首先，股票本身的价格是波动的，投资股票的收益没有一点保证；分红险是有明确的保单权益的，都是确定的写在合同里的。

  其次，股票的分红全看大股东的意愿，想分就分，不想分就不分，即使公司效益很好，股票也可能没分红；分红险的分红是受严格监管的，只要有可分配盈余，就必须分配，这一点上，分红险的分红概率是远高于股票分红的。

  分红险的分红利益，从给客户的利益演示表，到最终的实际分红，监管都做了进一步的规范。

  前几年的产品利益演示表上，分红有高档、中档、低档三个水平。有一些销售误导情况，只给客户看高档演示，最终的实际分红水平达不到高档水平，很多人都觉得演示的分红虚高，不可信。

  保证利益那一档，就是分红为零；红利利益演示那一档，就是保险公司预计能分配给客户的。

  分红实现率在100%以上的，就是实际分红金额达到演示水平以上。关于各产品的分红实现率，都可以在公司官网上查到。

  每个公司都有盈利不稳定的时候，尤其是像现在大环境不稳定的情况下，保险公司的经营情况也会有波动。如果只按照当年度的盈利情况来分红，那分红金额也避免不了有起有伏。甚至有些年份经营不善，没有分红也是有可能的。

  为了避免以上情况导致的分红金额大起大落，保证分红的稳定性和持续性，监管也做出了相关规定：

  保险公司有一个分红特储账户，每年计提一部分资金放入这个账户，来应对收益不好的年份。在投资收益不好的时候，可以从特储账户里支取资金给客户分红，保证客户收到的分红是持续稳定且平滑的。

  如果连续几年保险公司的投资收益都高于预期，就可以多计提一部分收益放入特储账户。但是也不能无限制的放入特储账户不分给客户。分红特储金额连续2年超过该账户准备金的15%的，就必须释放分给客户。

  市场上的分红险产品有上百个，到底该怎么挑选优质的产品？分红险的利益分为两部分，一部分是写在合同里固定的部分，这个能直接看到。还有一部分不确定的分红部分。分红部分的比较可以从两个指标去判断。一个是投资收益率，一个是分红实现率。

  每个公司的投资水平不完全一样。投资收益是分红水平的关键决定因素，因为分红资金大部分都来源于投资收益。投资收益高，分红就也高。过去十年部分保险公司的收益水平如下图所示：

  整体看来，各家保险公司的收益水平都有起伏。要判断分红水平，从长久来看，不仅要选择投资收益高的公司，还要选择投资收益水平稳定的公司。

  分红实现率=实际分红金额/演示分红金额。分红实现率≥100%，说明实际分红金额≥演示的分红金额。分红实现率越高越好。但是如果两个不同的产品，分红实现率高的不一定就是分红金额多。比如以下两个产品：

  产品A的分红实现率更高，但是实际分红金额没有产品B高。因为两个产品的演示分红金额不同。所以最终分红金额的高低，还要视产品形态的详细情况而定。

  作为一种金融工具，分红险有利有弊。分红险值不值得入手，得看具体的投资需求和市场环境。

  其中风险保障和保证利益都是确定的，浮动收益依据市场行情和公司经营情况而变。对于保守型客户来说，分红险还是可以的选择，不会遇到资金大幅损失的情况，安全系数比较高。分红利益还能在某些特定的程度上抵御通胀，尤其是对于长期主义者来说，分红积累到后期，还是很可观的。

  分红险市场的扩大，也会促进保险公司的经营改善。对于固定利益比较高的产品（比如保额3.5%递增的增额终身寿险），保险公司的兑付压力比较大，为了能够更好的保证兑付能力，险资大部分会配置债权类资产，当然收益也有限。对于分红险来说，保证收益较低，保险公司兑付压力小，保险公司在投资管理上有更高的自由度，就能大大的提升风险投资的比例，多配置权益类资产，以提高投资收益，可以以更丰厚的投资回报来回馈客户。